Haruskah Saya Berinvestasi dalam Saham atau Trading CFD?

Sebelum memeriksa pendekatan ini, mari kita klarifikasi salah satu perbedaan yang paling jelas. Pembelian dan penyimpanan langsung saham paling ekonomis untuk investor jangka panjang, sementara trading saham sebagai CFD adalah pendekatan yang paling efektif untuk pedagang jangka pendek.

Sebagian besar broker online internasional menawarkan trading CFD dan tidak mendukung trading saham langsung. Beberapa broker menawarkan klien pilihan antara akun CFD dan akun Invest. Memahami perbedaan antara CFD dan investasi akan membantu pelaku pasar yang ragu-ragu dalam membuat pilihan yang tepat. Kedua jenis aset tersebut memenuhi tujuan dan kepribadian yang berbeda di pasar keuangan.

Artikel ini membahas pro dan kontra dari keduanya untuk membantu Anda memutuskan apakah Anda harus berinvestasi dalam saham atau memperdagangkan CFD.

Apa Perbedaan antara Trading CFD dan Investasi?

Trading CFD dan investasi di saham keduanya memberikan eksposur terhadap aksi harga aset dasar. Ketika seorang investor membeli saham suatu perusahaan, investor tersebut mendapatkan (sebagian) kepemilikan atas perusahaan tersebut. Kepemilikan saham juga dapat menawarkan hak suara, tetapi tergantung pada klasifikasi saham. Sebagian besar investor akan membeli atau menjual apa yang dikenal sebagai saham Kelas B, juga dikenal sebagai saham biasa, dan mereka biasanya memberikan hak suara selama rapat pemegang saham tahunan. Meskipun ini mungkin terdengar menarik, pedagang eceran tidak memiliki modal untuk memperoleh jumlah saham yang dibutuhkan untuk membuat perbedaan pada tata kelola perusahaan. Selain membeli saham, yang merupakan bentuk investasi aktif, investor juga dapat memilih pendekatan pasif dengan membeli reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF). Reksa dana baru-baru ini kehilangan popularitas, terutama di kalangan pedagang eceran, dengan modal sekarang mengalir ke ETF, yang diperdagangkan mirip dengan saham tetapi mewakili kumpulan saham seperti reksa dana, dan diperdagangkan selama jam pasar, sementara reksa dana dihargai pada akhirnya. dari hari trading.

Sebagian besar investor tidak melakukan short-selling atau dilarang melakukannya, artinya mereka hanya mendapat untung ketika harga aset meningkat nilainya. Investor hanya memiliki eksposur ke satu sisi pasar. Mereka tetap kehilangan potensi keuntungan dari koreksi dan pasar beruang. Ini memaksa mereka untuk tetap absen, dan waktu yang hilang memperbesar potensi keuntungan yang terlewatkan. Sebagian besar investor harus berdagang tanpa leverage yang signifikan. Itu membuat investasi lebih padat modal dan membatasi potensi naik dan turunnya portofolio.

CFD adalah kontrak derivatif. Mereka memberi pedagang paparan aksi harga tanpa memberikan kepemilikan aset dasar. CFD adalah singkatan dari kontrak untuk perbedaan. Mereka telah tersedia secara luas sejak awal 1990-an dan awalnya diperkenalkan di London. Brian Keelan dan Jon Wood dari UBS Warburg, berganti nama pada tahun 2003 menjadi UBS ketika konglomerat keuangan Swiss mulai beroperasi di bawah merek terpadu, menulis kontrak CFD pertama yang diketahui pada transaksi Trafalgar House mereka. CFD tetap menjadi alat trading utama untuk dana lindung nilai dan operasi uang pintar lainnya. Mereka juga menjadi aset terbaik bagi pedagang eceran, karena mereka memberikan manfaat penting dibandingkan dengan berjangka dan options. CFD adalah produk over the counter (OTC), dan broker adalah rekanan langsung untuk transaksi tersebut. Broker melindungi eksposur mereka dengan menempatkan trading di aset dasar di bursa, yang menghasilkan peraturan baru yang mengharuskan pengungkapan posisi CFD yang mencerminkan posisi ekuitas untuk melawan trading orang dalam. CFD tetap menjadi produk dengan leverage tinggi, memberikan lebih banyak keuntungan kepada trader yang terampil. Tidak seperti kontrak berjangka dan options, CFD tidak kedaluwarsa, menghilangkan sejumlah besar risiko bagi pedagang. Sementara kontrak berjangka menciptakan kewajiban yang mengikat secara hukum untuk menyerahkan aset pada waktu yang ditentukan, CFD tetap bebas dari kewajiban tersebut - mereka hanya memberikan eksposur terhadap aksi harga. Oleh karena itu, CFD matang menjadi alat yang sempurna untuk pedagang jangka pendek, yang dapat mengambil untung dari pasar yang naik dan turun. CFD juga merupakan alat yang sangat baik untuk melindungi portofolio ekuitas.

Bagikan CFD vs. Saham dan ETF

Memutuskan antara akun CFD atau Investasikan merupakan tantangan yang dihadapi banyak pedagang baru. Yang terbaik adalah bertransaksi dalam produk yang mencerminkan kepribadian individu. Investor yang menghindari risiko dengan jangka waktu jangka panjang harus berinvestasi dalam rekening kas tanpa leverage dengan membeli saham dan memperoleh kepemilikan fisik. Meskipun ini tetap lebih padat modal, ini membatasi risiko penurunan portofolio. Investor juga harus mempertimbangkan bahwa eksposur sisi atas tetap terbatas. Pemilihan saham individu menimbulkan tantangan yang luar biasa dan risiko yang paling signifikan untuk berinvestasi. Banyak pedagang eceran tidak memiliki pengetahuan, kesabaran, modal, dan alat trading untuk mencapai profitabilitas yang konsisten. Di lebih dari 70% kasus, investasi individu hanya menghasilkan tingkat kerugian yang lebih lambat sebelum kerugian total dibandingkan dengan CFD. Pengenalan ETF memberi investor pendekatan yang lebih beragam, tersedia bahkan untuk portofolio yang lebih kecil. Biayanya tetap rendah, dan ratusan ETF tidak membawa biaya tambahan. Sebagian besar investor ritel, terutama dengan portofolio kurang dari $10.000, dapat menciptakan keseimbangan risiko-imbalan jangka panjang yang menguntungkan dengan menggunakan ETF. Profitabilitas dibandingkan dengan trading saham lebih rendah, tetapi begitu juga risikonya. Karena investor memiliki cakrawala waktu jangka panjang, ETF menawarkan aset yang hemat biaya. Mereka menampilkan reksa dana yang lebih mahal, memberikan eksposur ke pasar keuangan dengan profil risiko terendah. Investor juga dapat menggunakan ETF untuk memanfaatkan koreksi pasar, karena industri menciptakan ETF yang nilainya naik saat pasar jatuh, seperti CFD short-selling.

Individu dengan cakrawala waktu jangka pendek dan selera risiko harus mempertimbangkan trading CFD dengan leverage. Satu aspek yang perlu diingat ketika memutuskan antara akun CFD vs. Investasikan adalah tingkat swap pada posisi leverage semalam. Trader akan membayar tarif swap kepada broker mereka untuk jumlah yang dipinjam. Semakin banyak leverage yang digunakan trading , semakin sedikit persyaratan margin yang mereka hadapi untuk membuka dan mempertahankan posisi. Ini juga meningkatkan jumlah uang yang dipinjam dari broker, yang meningkatkan tingkat swap harian. Oleh karena itu, semakin lama seorang trader mempertahankan posisi CFD terbuka, semakin signifikan hutang swap, dan semakin besar potensi keuntungan yang dihasilkan oleh trading – kecuali dalam beberapa kesempatan di mana swap dibayar dan tidak dibebankan oleh broker. Hal ini membuat trading CFD sempurna untuk strategi trading jangka pendek tetapi tidak cocok untuk investasi jangka panjang. Trading CFD juga memerlukan pendekatan manajemen risiko yang lebih aktif, karena keuntungan dan kerugian tetap meningkat sebanding dengan leverage yang digunakan. Meskipun membutuhkan modal yang jauh lebih sedikit untuk menghasilkan keuntungan atau kerugian yang identik dalam portofolio CFD dibandingkan dengan portofolio investasi, pedagang harus beroperasi dari akun yang dikapitalisasi dengan baik untuk mencapai rasio risiko-hadiah yang berkelanjutan. Dua risiko yang paling menentukan bagi pedagang CFD tetap berdagang dari akun yang kekurangan dana dengan leverage ekspresif dan membiarkan trading terbuka terlalu lama, yang dapat menghilangkan keuntungan di pasar sideways karena biaya pembiayaan harian dalam bentuk nilai tukar.

Pengungkit CFD

Salah satu keuntungan dari trading CFD vs saham adalah leverage. Ini juga tetap menjadi salah satu alat trading yang paling disalahpahami dan sering dikacaukan dengan peningkatan risiko kerugian. Trader harus memahami bahwa manajemen risiko menentukan kerugian. Meskipun akun CFD dengan leverage adalah kombinasi terbaik untuk trader yang terampil, hal ini membutuhkan pengetahuan tentang cara menggunakannya secara efektif dan efisien. Pedagang baru harus mendekatinya dengan sangat hati-hati dan tidak mengejar pengembalian tinggi dari portofolio kecil, yang secara praktis menjamin kerugian. Menggunakan leverage CFD hanyalah alat yang bermanfaat di tangan trader yang terampil dan berpengetahuan.

Di bawah ini adalah contoh leverage CFD vs. posisi yang sama di akun investasi, membeli 1.000 saham di perusahaan fiksi ABC dengan harga $40,00 per saham. Investor memiliki akun trading tanpa leverage, sedangkan trader CFD menggunakan leverage 1:20 dari broker internasional. Banyak broker menawarkan 1:500, yang untuk trading Forex, sementara ekuitas likuid mendapatkan 1:20, yang menghasilkan persyaratan margin 5%. Pedagang aktif dapat menegosiasikan lingkungan yang lebih menguntungkan.

Akun investasi

Total harga pembelian adalah 1.000 x $40,00 = $40.000. Seorang investor harus membayar $40.000 dan akan memiliki kepemilikan sah atas perusahaan ABC hingga 10.000 suara. Karena menempatkan lebih dari 5% dari total aset ke dalam satu transaksi merupakan pendekatan berisiko tinggi, investor harus memiliki setidaknya $800.000 dalam portofolio untuk melakukan investasi ini. Kebanyakan pedagang eceran memiliki kurang dari $5.000, yang berarti mereka tidak boleh menginvestasikan lebih dari $250 ke dalam satu perusahaan. Dalam contoh kita, itu akan menghasilkan 6,25 saham. Karena banyak broker tidak mengizinkan saham fraksional, biasanya menghasilkan 6 saham. Kenaikan 10% sama dengan pergerakan $4,00 dan menghasilkan keuntungan hanya $24.00. Portofolio kecil akan menerima ETF trading nilai yang lebih baik. Mereka dapat menginvestasikan lebih dari 5% dari saldo mereka dalam satu ETF, karena sudah terdiversifikasi.

Akun CFD

Total harga pembelian adalah 1.000 x $40,00 x 5% = $2.000. Menggunakan leverage 1:20 berarti pedagang harus membayar 5% dari nilai, sedangkan broker meminjamkan sisa $38.000 yang pedagang membayar bunga harian yang dikenal sebagai tingkat swap. Perlindungan saldo negatif menjamin bahwa pedagang tidak dapat kehilangan lebih dari saldo portofolio dan pialang biasanya menutup semua trading saat kerugian memicu ambang batas tertentu. Menerapkan posisi maksimum 5% yang sama per aset seperti di akun investasi berarti pedagang CFD harus memiliki portofolio $40.000 untuk melakukan trading ini. Dengan menggunakan contoh portofolio $5.000, seorang pedagang CFD dapat membeli ukuran trading $250 x 20 = $5.000 dan membeli 125 saham. Pergerakan harga 10% atau $4,00 yang sama menghasilkan keuntungan $500. Pedagang harus ingat bahwa leverage juga memperbesar kerugian dengan faktor 20 dalam contoh kita.

Banyak pedagang baru membuat kesalahan dengan mengambil posisi yang jauh lebih besar. Ini menghadapkan mereka pada risiko yang lebih besar, yang mengarah pada kerugian. Manajemen risiko adalah alat yang paling penting dalam hubungannya dengan leverage. Pedagang baru tidak boleh mengambil posisi lebih besar dari 1% hingga 2% dari ukuran portofolio mereka, tidak relevan jika mereka berinvestasi atau berdagang. Tidak ada kepemilikan aset dasar dengan trading CFD. Pedagang CFD hanya mencari eksposur ke aksi harga aset untuk menghasilkan pendapatan trading . Tidak ada kedaluwarsa seperti halnya trading options, memungkinkan pedagang fleksibilitas dan keamanan yang lebih besar.

Pro dan Kontra CFD

Mari kita tinjau pro dan kontra dari CFD sehingga Anda dapat membuat keputusan yang tepat.

Kelebihan CFD

• Trading dengan leverage mendukung portofolio yang lebih kecil
• Tidak ada tanggal kedaluwarsa
• Diversifikasi yang sangat baik dan kemampuan lindung nilai
• Potensi keuntungan yang diperbesar
• Kelas aset terbaik untuk trader secara global

Kekurangan CFD

• Tingkat swap pada posisi semalam dengan leverage
• Potensi kerugian yang diperbesar
• Banyak pedagang salah memahami leverage dan terlibat dalam trading sembrono

Intinya

Haruskah saya berinvestasi dalam saham atau memperdagangkan CFD? Itu tetap sepenuhnya tergantung pada kepribadian Anda, selera risiko, dan cakrawala waktu Anda. Berinvestasi dalam saham adalah untuk investor jangka panjang, dari akun tanpa leverage yang kurang berisiko. Trading CFD adalah untuk tujuan trading jangka pendek tetapi membutuhkan lebih banyak keterampilan, disiplin, dan manajemen risiko yang ketat. Ini juga membawa profil risiko yang lebih tinggi dan potensi keuntungan/kerugian yang diperbesar dari akun leverage.

Perlu juga disebutkan bahwa pialang yang berbasis di AS secara hukum dilarang memberikan akses ke trading CFD untuk klien mereka, karena regulator tidak mengizinkan mereka. Ini menempatkan pedagang AS dengan simpanan yang lebih rendah pada kerugian yang terlihat, dan mereka kemudian menghadapi pilihan untuk memenuhi kebutuhan trading jangka pendek dengan trading options (yang bisa menjadi pilihan yang kurang kompetitif dan berisiko), atau memperdagangkan saham fraksional di bawah yang baru dan banyak dikritik. model broker seperti Robinhood.

FAQ

Apakah CFD merupakan ide yang bagus?

CFD sangat baik untuk pedagang jangka pendek dengan pemahaman mendalam tentang cara menggunakan produk dengan leverage.

Apa perbedaan antara CFD dan saham?

CFD memberikan eksposur terhadap aksi harga dalam portofolio leverage tanpa memiliki aset. Saham biasanya tetap unleveraged untuk tujuan investasi jangka panjang.

Apa itu investasi CFD?

Ini terdiri dari pembelian dan penjualan derivatif leverage tanpa kepemilikan aset dasar, semata-mata untuk eksposur aksi harga.

Apakah trading CFD itu nyata?

Ya, trading CFD adalah nyata dan digunakan oleh pedagang profesional, termasuk dana lindung nilai dan klien ritel.

Share this post