5 Tips Mengelola Risiko dalam Trading Forex

Cara mengelola risiko dalam perdagangan Forex bukanlah topik yang modis, tetapi sangat, sangat penting untuk dikuasai jika Anda ingin menjadi pedagang Forex yang menguntungkan.

Dalam artikel ini saya menjelaskan mengapa manajemen risiko itu penting, bagaimana hal itu dapat diukur, dan bagaimana manajemen risiko yang lebih baik dapat diterapkan dengan cukup mudah menggunakan beberapa alat dan trik perdagangan dan akuntansi. Jika Anda mengikuti kata-kata saya, Anda mungkin akan menemukan ini meningkatkan profitabilitas Anda secara keseluruhan dengan lebih dari sekadar mencari strategi perdagangan "cawan suci" yang pernah ada.

5 tips saya untuk mengelola risiko dalam trading Forex adalah:

Gunakan Manajemen Keuangan Pribadi yang Cerdik
Gunakan Modal Nosional
Ketahui Probabilitas Historis dari Strategi Trading Anda
Ukuran Posisi Anda Secara Akurat
Gunakan Manajemen Perdagangan yang Kuat

Silakan baca terus untuk mendengar saya menjelaskan cara menerapkannya.

Mendefinisikan Risiko dengan Pengembalian dengan Rasio Sharpe

Tugas trader adalah memberikan pengembalian yang disesuaikan dengan risiko yang unggul, bukan pengembalian nominal. Ini karena jika Anda menghasilkan keuntungan besar tetapi melakukannya dengan cara yang secara statistik cenderung meledakkan akun Anda cepat atau lambat, Anda benar-benar melakukan lebih buruk daripada jika Anda kehilangan sedikit uang selama periode pasar yang sulit.

Keberhasilan seorang pedagang tidak diukur paling baik dengan pengembalian keseluruhan, tetapi lebih pada seberapa besar risiko dalam menghasilkan pengembalian itu. Rasio Sharpe dirancang sebagai metrik untuk mengidentifikasi manajer risiko yang baik. Ini dihitung dengan membagi pengembalian dengan volatilitas pengembalian (berapa banyak pengembalian berfluktuasi) – Rasio Sharpe yang lebih tinggi lebih baik karena menunjukkan pengembalian dicapai dengan penarikan yang lebih rendah. Jadi, mari kita bandingkan kinerja hipotetis dari dua manajer investasi, menggunakan Rasio Sharpe:

Manajer A

50% pengembalian tahunan dengan standar deviasi pengembalian 70% Rasio Sharpe akan menjadi 50/70 = 0,71 yang berarti manajer bisa dibilang tidak menghasilkan pengembalian yang besar mengingat besarnya risiko yang dia ambil untuk mendapatkannya. Rasio Sharpe idealnya harus lebih tinggi dari 1.

Berikut adalah seperti apa kurva ekuitas tipikal dengan Rasio Sharpe yang rendah:

Kurva Ekuitas dengan Rasio Sharpe Rendah

Manajer B

Bandingkan kinerja Manajer A, yang positif tetapi tidak stabil, dengan Manajer B yang mencapai pengembalian tahunan 12% per tahun dengan standar deviasi pengembalian 7,9% Rasio Sharpe akan menjadi 12/7,9 = 1,52.

Kurva Ekuitas dengan Rasio Sharpe Tinggi

Manajer mana yang Anda pilih untuk berinvestasi?

Jawaban yang benar harus bergantung pada toleransi risiko individu Anda. Tapi ketahuilah ini: manajer uang profesional yang ingin menarik modal investasi dalam jumlah besar semuanya bekerja untuk meminimalkan volatilitas pengembalian, sehingga investor akan menikmati perjalanan semulus mungkin.

Dengan meminimalkan volatilitas pengembalian, pengelola uang membuktikan kepada calon investor bahwa:

hanya mengambil risiko tertentu yang dapat diterima yang sedang diambil,
dia tahu kapan harus mengurangi ukuran dan frekuensi perdagangan,
dia tahu kapan harus menambah ukuran dan frekuensi perdagangan,
dia tidak membiarkan kerugian berjalan dan mengambil risiko menjadi kerugian yang lebih besar.

Apakah ini terdengar seperti jenis trader yang Anda inginkan? Jika demikian, baca terus selagi saya menjelaskan bagaimana memahami apa itu manajemen risiko di Forex, dan bagaimana mengembangkan pendekatan terstruktur untuk mengukur dan mengelola risiko secara konsisten.

Apa itu Risiko dalam Forex?

Untuk memahami dengan benar apa artinya mengelola risiko, pertama-tama kita perlu memahami apa itu "risiko". Berikut adalah contoh ilustratif:

Trader A di AS membeli saham XYZ yang terdaftar di NYSE karena dia yakin saham itu undervalued dan mulai menunjukkan momentum positif.
Trader B di AS melakukan hal yang sama seperti Trader A, tetapi juga membeli opsi put (di mana Anda menghasilkan uang jika harga aset dasar turun) pada indeks pasar saham S&P 500.
Trader C di Zona Euro melakukan hal yang sama seperti Trader B.

Trader mana yang paling efisien dalam mengeksploitasi situasi undervalued saham XYZ?

Saya harap Anda setuju bahwa jawaban yang benar adalah Trader B.

Trader A tidak hanya terkena risiko bahwa saham XYZ akan mengalami penurunan harga. Karena XYZ akan dipengaruhi oleh pasar saham yang lebih luas, Trader A juga terkena pergerakan yang merugikan di pasar saham yang lebih luas, yang diwakili oleh indeks S&P 500. Trader A juga dihadapkan pada risiko kenaikan nilai dolar AS, yang secara logika akan membuat harga XYZ turun.

Trader B juga berusaha untuk mengeksploitasi situasi undervalued di XYZ dan, hanya ingin mengambil risiko spesifik ini dan bukan yang lain, melindungi risiko pasar saham yang lebih luas dengan opsi put pada indeks S&P 500. Lindung nilai yang serupa (tetapi lebih mahal) adalah menjual futures atau ETF dalam jumlah yang sesuai pada indeks S&P 500.

Trader C masih dalam situasi yang lebih buruk. Dia membeli XYZ dan membeli indeks S&P 500. Namun, dia tidak melakukan lindung nilai terhadap risiko mata uangnya – euro adalah mata uang dasarnya. Dengan membeli saham AS dalam mata uang USD, dia secara implisit short EUR/USD. Jadi, jika perdagangan sahamnya berhasil, tetapi pada saat yang sama dolar AS turun, dia tidak akan mendapatkan keuntungan yang dia harapkan karena pergerakan mata uang akan menggerogoti keuntungannya.

Berikut adalah beberapa jenis risiko yang mungkin dihadapi oleh portofolio atau perdagangan Anda:

Risiko Pasar: risiko bahwa kinerja pasar akan berbeda dengan yang Anda harapkan. Ini adalah risiko paling umum dalam perdagangan.
Risiko Counterparty: risiko bahwa broker Anda akan gagal membayar atau gagal mengembalikan dana Anda (ini adalah risiko nyata, dan itulah mengapa sebaiknya menggunakan pendanaan nosional).
Risiko Likuiditas: risiko bahwa Anda tidak akan dapat membuka atau menutup perdagangan saat Anda menginginkannya.
Risiko Model: risiko bahwa model perdagangan atau model analisis Anda gagal mewakili kenyataan secara akurat dan akan membawa Anda ke dalam serangkaian perdagangan atau keputusan yang mengarah pada kerugian.
Risiko Teknologi: risiko komputer Anda, akses internet, atau apa pun yang terkait dengan TI akan gagal. Misalnya, bagaimana jika platform broker Anda gagal merespons dan Anda terus mengklik, hanya untuk mengetahui bahwa itu adalah jeda dan Anda membuka 5 posisi dengan arah yang sama?
Risiko Kehancuran: risiko meledakkan akun Anda.

Hindari Kebutuhan untuk Menjadi Benar

Komponen lain dari manajemen risiko Forex berkaitan dengan kebutuhan emosional untuk menjadi benar. Calon trader biasanya mencoba mencari cara untuk menghindari kerugian dan/atau memulihkan drawdown dengan segera. Biasanya, ini dinyatakan dengan upaya untuk menerapkan algoritme penentuan ukuran posisi martingale (yaitu, menggandakan risiko pada perdagangan berikutnya setelah setiap kerugian). Keyakinannya adalah bahwa “semakin banyak kerugian berturut-turut yang saya dapatkan, semakin besar kemungkinan perdagangan berikutnya akan menjadi pemenang”. Terlepas dari kenyataan bahwa ini adalah pemahaman yang cacat secara fundamental tentang probabilitas dalam perdagangan Forex, pertanyaan-pertanyaan berikut juga perlu ditanyakan tentang pendekatan ini:

Bahkan jika Anda memiliki modal tak terbatas, paling-paling Anda akan mencapai titik impas dengan pendekatan ini. Apakah Anda memiliki modal yang tak terbatas?
Jika Anda menggandakan dan tidak menang, berapa banyak kekalahan berturut-turut yang dapat Anda ambil sebelum dihancurkan? Apa risiko kehancuran Anda?
Menggandakan ke bawah berarti membuang uang baik setelah uang buruk, kebalikan dari pemotongan kerugian.

Alasan-alasan ini adalah mengapa fokus trader harus menjadi yang pertama dalam membatasi risiko dan mengelola risiko dengan baik, bukan mengambil lebih banyak risiko untuk pulih dari kerugian. Terlalu mudah untuk memikirkan potensi keuntungan yang mungkin didapat dari perdagangan pasar, tanpa memberikan perhatian yang sama pada pertempuran yang menantang secara eksponensial yang menunggu jika Anda membiarkan kerugian Anda lepas kendali.

Masalah lainnya adalah semakin banyak Anda kalah, semakin besar persentase keuntungan yang dibutuhkan untuk menutupi kerugian Anda dan kembali ke posisi semula. Setelah Anda kehilangan lebih dari 20% ekuitas Anda, keuntungan yang dibutuhkan mulai benar-benar meningkat secara eksponensial, seperti yang ditunjukkan oleh diagram di bawah ini.

Keuntungan Diperlukan untuk Memulihkan dari Kerugian

Jika Anda kehilangan 20% dari akun Anda, dibutuhkan keuntungan 25% untuk mencapai titik impas. Jika Anda kehilangan 50% dari akun Anda, dibutuhkan keuntungan 100% untuk mencapai titik impas. Jika Anda kehilangan 70% dari akun Anda, dibutuhkan keuntungan 233% untuk mencapai titik impas. Jika Anda kehilangan 90% dari akun Anda, dibutuhkan keuntungan 900% untuk mencapai titik impas.

Hanya ada satu solusi: memastikan bahwa keuntungan rata-rata Anda lebih besar dari kerugian rata-rata Anda. Jika rata-rata kemenangan Anda dua kali lebih besar dari kerugian rata-rata Anda, Anda hanya perlu benar 33% dari waktu. Ini adalah matematika yang perlu Anda bor ke dalam kepala Anda.

Hubungan Antara Hadiah dengan Risiko dan Tingkat Kemenangan

Ini menyiratkan penggunaan stop loss yang membuat kerugian kecil dibandingkan dengan potensi keuntungan. Ini juga menyiratkan pemotongan kerugian. Tetapi juga, tanpa benar-benar mengalami keuntungan besar, pedagang tidak akan pernah memutus lingkaran setan kebutuhan untuk menjadi benar. Jadi, Anda juga harus membiarkan pemenang Anda berlari.

Cara Menghitung Manajemen Risiko di Forex

Sekarang kita masuk ke seluk beluk praktik manajemen risiko Forex. Ada beberapa langkah untuk membangun profil risiko yang tepat dan menetapkan batasan risiko yang jelas. Pada akhirnya, latihan ini menghubungkan:

kapitalisasi
batas risiko
ukuran posisi
tingkat kemenangan

di samping tujuan yang sehat dan akal sehat.

Langkah 1: Manajemen Keuangan Pribadi yang Cerdik

Mulai dari atas, modal yang Anda alokasikan ke akun trading Anda harus berupa uang yang Anda mampu untuk kehilangan. Rekening tabungan Anda BUKAN modal risiko Anda. Modal risiko Anda untuk perdagangan harus diperhitungkan dalam gambaran keseluruhan. Identifikasi jumlah yang Anda mampu untuk kehilangan, dan selalu ingat bahwa jika Anda kehilangannya, Anda keluar dari permainan. Biasanya, seharusnya tidak lebih dari 5-10% dari tabungan Anda.

Langkah 2: Gunakan Modal Nosional

Bayangkan Anda memiliki $10.000 yang bersedia Anda pertaruhkan, dan Anda telah membuktikan diri di akun demo Forex setidaknya selama tiga bulan. Apa yang harus menjadi langkah selanjutnya? Saya percaya dalam menyebarkan modal risiko berdasarkan prestasi. Awalnya, deposit 10% dari modal risiko Anda dengan broker. Itu akan menjadi $1.000 dalam contoh kita. Anda mungkin akan memulai trading dengan lot mikro, tetapi ada keuntungan tertentu:

Anda akan menjadi "hampir" demo trading, karena jumlah awalnya akan cukup kecil, sehingga tekanan psikologis akan minimal;
Anda masih akan memiliki 90% dari modal risiko Anda di bank jika broker Anda gagal bayar.

Jika, setelah bulan pertama, hasil Anda positif, Anda dapat membawa 10% lagi ke dalam permainan selama bulan kedua, sehingga meningkatkan ukuran perdagangan Anda. Jangan menambah akun jika Anda mengalami kerugian setelah bulan pertama. Tujuannya adalah untuk menyebarkan total alokasi risiko Anda selama tahun pertama perdagangan Anda berdasarkan:

jumlah modal risiko yang Anda miliki (semakin besar, semakin Anda dapat mencairkannya);
hasil trading Anda (tambahkan hanya jika trading Anda meyakinkan).

Intinya adalah bahwa saldo akun Anda akan tumbuh seiring dengan tingkat pengalaman Anda, dan Anda memberi diri Anda lebih banyak waktu untuk bertahan hidup, berdagang, dan belajar.

Langkah 3: Ketahui Probabilitas Anda

Banyak calon trader asing dengan konsep batas risiko. Mereka mengambil modal risiko mereka, memasukkannya ke dalam akun, membaginya dengan seratus untuk menghasilkan risiko tetap per perdagangan. Mempertaruhkan 1% tetap dari akun Anda tentu lebih baik daripada tidak memiliki rencana sama sekali, atau bertaruh 5-10% per perdagangan (yang terlalu tinggi dan akan menumpuk peluang bertahan hidup melawan Anda). Tapi alasan ini tidak melindungi Anda dari drawdown atau overtrading.

Trader umumnya meremehkan kemungkinan penurunan beruntun yang diperpanjang. Pada grafik di bawah ini saya menggambarkan kemungkinan setidaknya 1 kejadian kehilangan X kali berturut-turut selama 10 perdagangan berikutnya. Jika Anda tertarik, rumus excel yang digunakan untuk menghasilkan perhitungan adalah:

= 1 – binomdist (0, A – B + 1, C^B, salah)

dengan

A = n° perdagangan untuk dipertimbangkan (10 dalam contoh kita)

B = n° kerugian berturut-turut untuk dievaluasi

C = probabilitas kalah dalam satu percobaan = 1 – %win %

Strategi Menang% dan Probabilitas Kehilangan Ukuran Streak

Jika Anda adalah seorang pedagang harian dan berdagang 10 kali per hari dengan tingkat hit 50%, Anda masih dapat mengharapkan 3 atau 4 kerugian berturut-turut. Jadi, jika Anda mengambil risiko 1% per perdagangan, adalah logis untuk mengharapkan penarikan 4% setiap 3-4 hari sekali dan penarikan 3% hampir setiap hari. Jika Anda tidak memiliki pola pikir dan model yang sangat kuat, tidak perlu banyak kejadian tersebut untuk menguras modal risiko Anda.

Oleh karena itu saya menyarankan untuk mengurangi jumlah perdagangan melalui semacam filter kualitas dan memutuskan risiko maksimum yang diizinkan per hari. Jika model perdagangan Anda menghasilkan 3 hingga 5 perdagangan sehari, maka Anda membagi alokasi risiko Anda menjadi 3 atau 5 dan itu berarti mempertaruhkan di mana saja dari 0,20% hingga 0,33% per perdagangan. Ini adalah angka yang realistis untuk dikerjakan.

Pedagang ayunan mungkin ingin memikirkan risiko maksimum per minggu, dan pedagang posisi mungkin ingin memikirkan risiko maksimum per bulan dan menghitung kemungkinan kerugian X berturut-turut sepanjang jangka waktu tersebut.

Langkah 4: Ukuran Posisi Anda Secara Akurat

Batas Risiko dan Ukuran Posisi saling terkait melalui frekuensi perdagangan. Sebagian besar pedagang eceran memiliki kebiasaan buruk berdagang terlalu sering, jadi saya selalu menyarankan untuk memfilter “perdagangan berkualitas”. Namun, ada gunanya memiliki rencana cadangan untuk melanjutkan perdagangan bahkan melalui serangkaian kerugian dan cara paling logis untuk mencapainya adalah dengan memotong ukuran posisi sebesar 50% jika Anda kehilangan setengah dari risiko awal Anda untuk bulan tersebut.

Bayangkan memiliki batas risiko 3% untuk bulan itu, mulai dari 0,5% dan setelah 3 perdagangan Anda turun 1,5%. Pada titik ini, kurangi ukuran perdagangan menjadi 0,25%. 7 perdagangan yang tersisa masih akan memberi kita peluang tambahan, yang diharapkan akan menggantikan kerugian awal.

Di luar batas penarikan itu, cara untuk mengukur posisi Anda secara akurat adalah dengan menghubungkannya dengan kurva ekuitas Anda dan membangun "tangga ukuran posisi" yang merupakan sesuatu yang telah dibicarakan panjang lebar oleh Tom Basso dan Van Tharp. Sebagai contoh:

Position Sizing Ladder (Sumber: Perhitungan Penulis)

Anda dapat membangun tangga yang agresif atau konservatif seperti yang Anda inginkan. Intinya adalah: Anda mengambil risiko lebih banyak saat Anda menang (dan memiliki risiko menang) tetapi Anda mengurangi eksposur risiko Anda saat Anda kalah (karenanya menghemat modal awal).

Langkah 5: Miliki Kendaraan Manajemen Perdagangan yang Kuat

Saya membahas ini secara mendalam di artikel sebelumnya tentang manajemen perdagangan.

Pikiran Akhir

Sebagai seorang trader, perhatian utama Anda harus mengelola risiko dengan strategi manajemen risiko Forex yang baik. Risiko utama yang saya bahas dalam artikel ini terkait dengan risiko pasar dan kami mengidentifikasi 5 tips untuk mengelola risiko dalam perdagangan Forex:

Berdagang dengan uang yang Anda mampu untuk kehilangan.
Gunakan modal nosional untuk mendanai akun Anda.
Ketahui probabilitas Anda dan statistik model perdagangan Anda sendiri pada jumlah kerugian berturut-turut.
Gunakan tangga ukuran posisi dan batas penarikan maksimum.
Memiliki strategi manajemen perdagangan yang solid.

Bersama dengan pola pikir yang santai (tidak "ingin" atau "harus" berdagang) dan kejelasan mutlak tentang apa yang dilakukan model perdagangan Anda (tahu apa "kelebihan" Anda), langkah-langkah ini akan menjauhkan Anda dari masalah dan, seperti saya, Anda tidak boleh mengambil risiko meledakkan akun dan tetap berada dalam permainan perdagangan selamanya.

FAQ

Bagaimana Anda mengelola risiko di Forex?

Ada berbagai cara untuk mengelola risiko dalam trading forex. Saya telah menyoroti 5 cara untuk melakukannya: mempertaruhkan uang yang Anda mampu untuk kehilangan, mendanai akun Anda dengan modal nosional, mengetahui kemungkinan kerugian berturut-turut, memiliki tangga ukuran posisi dan praktik manajemen perdagangan yang solid.

Bagaimana Anda bisa mengurangi risiko dalam perdagangan Forex?

Mengurangi risiko dalam perdagangan forex itu sederhana: Anda dapat berdagang dengan ukuran posisi yang lebih kecil, atau jika Anda berada dalam perdagangan, Anda dapat menutup bagian dari perdagangan yang akan membebaskan margin dan memberi Anda lebih banyak "ruang bernapas".

Mengapa manajemen risiko penting dalam Forex?

Forex memiliki hambatan masuk yang rendah, dan Anda benar-benar dapat mendanai akun dengan $10 atau bahkan kurang di beberapa broker. Hal ini menyebabkan banyak orang memperlakukan forex seperti tiket lotere, mempertaruhkan seluruh akun mereka pada setiap perdagangan. Mungkin terkadang mereka beruntung. Tetapi tidak ada masa depan dalam praktik seperti itu.

Untuk menjadi trader profesional dan menarik modal yang serius, Anda harus bertahan melalui berbagai siklus pasar, dan Anda perlu mengembangkan keterampilan yang akan membatasi kerugian Anda. Itulah yang dilakukan manajemen risiko.

Apa cara teraman untuk trading Forex?

Cara teraman untuk berdagang adalah mengetahui seberapa besar Anda bersedia kehilangan pada perdagangan tertentu, dan tidak melebihinya. Tetapkan stop loss yang akan memotong kerugian Anda pada jumlah yang diberikan dan patuhi itu.